本文来源于英国在Investing的财务状况，下载英国财务状况APP，关注微信微信官方账号：英国财务状况投资 富国银行(NYSE:WFC)周二发布研究报告称，微软(NASDAQ:MSFT)市值将在两年内达到2万亿美元，12个月目标价将从205美元上调至250美元。这比周二的收盘价高出35%。
怎么拿下2万亿美元？富国银行认为，关键在于云计算。分析师菲利普温斯洛(Philip Winslow)预测，在智能云业务20%增长的推动下，微软的收入增长将处于10%-20%区间的低端；另外，生产力和业务流程部门(Office)预计增长10%，Windows预计增长3%。同时，由于成本控制和股票回购，EPS和自由现金流会在这个区间的中高端增加。 基于2023财年自由现金流682亿美元的预测，按30倍企业价值/自由现金流(EV/FCF)计算，微软市值将达到2.2万亿美元。这也意味着两年后微软的股价将达到283美元。 基于这个计算，2万亿美元并没有乍看起来那么遥远。截至周二收盘，微软的市值约为1.4万亿美元。
微软股价走势，来源：英国是金融Investing.com 在过去的三个财政季度中，微软的总收入增长了15%。尽管该公司没有单独披露Azure的收入，但这意味着这部分云业务同比增长了59%。包括Azure在内的智能云业务收入同比增长27%，达到123亿美元，成为增长最快的业务部门，也是总收入的最大贡献者。 不是所有人都像Winslow一样看好微软Azure。华尔街普遍认为，Azure的增长将从今年第四季度的59%放缓至2021财年的42%，然后降至35%左右。 但温斯洛认为这个预测过于保守。“Azure的增长速度超过了与其最接近的所有超大型竞争对手，包括亚马逊、谷歌母公司Alphabet和阿里巴巴，并将继续保持这一优势。”他说。
Azure——亚马逊AWS的最大威胁确实，在云计算领域，微软是领先亚马逊(NASDAQ:AMZN)的最强竞争对手。根据协同研究的研究数据，第一季度， 6585127324893598980">企业的云基础设施服务开支同比增长37%。其中，亚马逊AWS在全球范围内的市场份额为32%；其次是微软，它的增速比整个云计算市场要高出20个百分点，市场份额过去四个季度中几乎增长了3个百分点，至18%。
高盛曾在去年年底对全球2000强企业的100名技术高管做过一次调查，发现亚马逊虽然在云业务收入上领先市场，但微软仍然是最受欢迎的公共云服务提供商。 这项最新的调查显示，有56名技术高管选择Azure作为云基础架构（IaaS），而有48位正在使用AWS；有66名受访者表示，预期他们的公司将在三年内使用Azure，选择AWS的为64位。而在PaaS（平台即服务）领域，微软在企业客户群体中同样表现出持续的吸引力，击败了亚马逊。高盛的下一次调查结果预计将于下月初发布。 当然，需要指出的是，IT工作负载使用情况并不等于平台的实际收入。从亚马逊披露的财报数据来看，AWS在季度营收同比增长33%至102.2亿美元。而外界估计微软Azure的季度收入在40亿美元左右。 这也是为什么富国银行分析师看好微软的原因之一。他指出，微软的云计算美元收入正在逐渐向亚马逊AWS靠近；虽然投资者已经清楚地意识到了微软的潜力，并买入了股票，但Azure增长潜力所产生的多年影响并未完全反映到华尔街的共识预期或者估值中。 如果从整个行业发展趋势来看，近期的疫情似乎进一步加速了企业向云平台转移的过程。富国银行指出，此前还在坚守“无云”策略的企业也最终被迫拥抱这个趋势，而在这个过程当中，微软的Azure将享有比其他竞争对手更大的优势。 凭借着快速增长的云业务，微软两年2万亿美元，可以期待一下？ 免责声明：本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。 点击文末【了解更多】查看微软实时股价。 |
