请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

ChatGPT人工智能技术能在股市赚钱吗

[复制链接]
查看: 2411|回复: 0

3639

主题

3639

帖子

1万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
11439
发表于 2023-7-11 22:58:35 | 显示全部楼层 |阅读模式
  当我们见识到等人工智能的神奇和威力之后,自然而然会有一个问题:如果人工智能来到股市,会不会大杀四方?

  事实上,这并不是一个新问题。在华尔街,很多年之前就开始尝试在金融领域使用人工智能。

  在华尔街和伦敦城的主要金融机构,都有一小群曾是物理学家和应用数学家的人员,尝试将物理学、数学原理应用于证券市场。以前,这些人被称为“火箭科学家”,之所以这么称呼,是因为火箭通常被认为是科学界内最先进的领域,现在他们通常被称为“宽客”。

  宽客从事的主要工作是“金融工程”,这个学科是跨学科的混合体,包括物理学模型、数据技巧和计算机科学等,目的是对金融证券进行估值。例如“宽客”建立的数学模型首先对历史股价数据进行分析,那些历史上价格总是朝同一或相反方向波动的相关联的两只股票,突然价格趋势发生了背离,这很有可能说明其中一只股票价格被高估或低估,电脑程序用海量数据(603138)进行分析,帮助交易员找到获利这些机会。

  “宽客”最典型的交易就是量化投资。量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令,以获取稳定的收益,量化投资就是人脑和人工智能结合的投资范式。

  物理学家、数学家们在华尔街最常见的工作是建立模型估计证券的价值。他们修补既有模型并开发新模型。到目前为止,金融世界中最著名的也是应用最广泛的模型就是布莱克-斯科尔斯期权定价模型。而人工智能算法的核心内容,就是围绕这些模型展开交易。

  既然“宽客”和人工智能这么厉害,那么他们在金融市场能赚到钱吗?

  1997年,两位经济学家迈伦·斯科尔斯和罗伯特·默顿因为他们在布莱克-斯科尔斯期权定价模型上的贡献,共同获得了当年的诺贝尔经济学奖,两人也运用自己的理论赚得盆满钵满。1998年8月,发生了一场预料之外的危机,俄罗斯金融风暴引发了全球的金融动荡,长期资本管理公司资产随即暴跌,到了9月,公司不得不被清算接管。

  布莱克-斯科尔斯期权定价模型并没有错,但是当市场中每一个实力雄厚的投资者都依赖该模型后,就很容易演变成一场灾难,每个人手上都是相同的资产,当市场变化时,人人都争相抛售,但市场的另一头却没有人愿意接手,于是灾难就发生了。

  其实这也是人工智能的最大问题,人工智能带来的交易优势是暂时的。当各家金融公司的核心算法相似的时候,他们很容易买入相同的股票和资产,而一旦市场上稍有风吹草动,算法就会下达相同的指令同时抛售资产,市场的风险会被急剧放大。例如当美联储宣布一个重大消息时,AI控制的高频交易能够在几毫秒的时间内下达交易指令,为了避免损失,其他人工智能的算法也会用更快速度抛售或买入,结果市场要么暴涨,要么暴跌。

  原美国财政部部长、著名经济学家劳伦斯·萨默斯有一次约见了谷歌数据科学家赛斯的时候问了这样一个问题:“你觉得你能用谷歌的大数据预测股市吗?”这位数据科学家的答案是:不会起作用。

  赛斯的理由是,即便某个大数据技术真的能预测股市,那么很快就有很多对冲基金效仿,这就让预测的准确性不存在了。例如在过去,“购买黄金”的搜索数量的确与未来黄金价格上涨有关,但这种方法现在已经不奏效了,这很可能是其他一些对冲基金也发现同样的关系,所以最终的结果是没有一种方法能准确预测市场。

本帖子中包含更多资源

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

精选推荐

返回顶部 关注微信 下载APP 返回列表